海航集团航空公司主营业务的关键服务平台*ST海南航空(下列通称“海航控股”)重整进到重要环节。

　　9月27日，海航控股及十家分公司重整案第二次债权人大会以网络会议方法举办，并对《海南航空控投股权公司以及十家分公司重整计划(议案)》(下称 《重整计划议案》 )开展决议。

　　《重整计划议案》引言版表明，海航控股以及十家分公司(下列合拼通称“十一家企业”)将依规协作重整。具体办法包含统一引进战略投资、统一偿还债务及其依规决议。偿还债务資源包含战略投资资金投入的资产、将来长期运营的营业收入、海航控股资本公积金转赠个股及关联企业委托清偿的负债信用额度。

　　最新公告表明，因一部分债权人意见反馈决议時间过紧，其并未执行完內部申请流程，为确保整体债权人的合法权利，第二次债权人大会决议将推迟至2021年10月20日(周三)16:00。

　　10转10转赠个股约164.37每股公积金

　　据《重整计划议案》引言版，投资人利益调节计划方案将以海航控股目前A股个股为数量，依照每10股转赠10股执行资本公积转赠，转赠个股约164.37每股公积金。转赠后，海航控股总市值将升至332.4三亿股。

　　以上转赠产生的约164.37每股公积金个股不向原公司股东分派，所有 依照重整计划开展调整和处理。在其中，不少于44亿股个股以一定的价钱引进战略投资，个股出让合同款一部分用以付款十一家企业重整花费和清偿有关负债，剩下一部分用以补给周转资金，以提升 企业的运营工作能力。

　　另大约120.37每股公积金个股以一定的价钱抵付给十一家企业一部分债权人，用以清偿相对性应的负债，以解决十一家债权债务风险性、保护经营性资产、减少负债率。

　　海航控股表明，依据上述投资人利益调节计划方案，海航控股投资人所持股的上市公司肯定总数不容易因此次重整而降低。重整计划实行结束以后，企业资产负债率构造将获得本质改进，可长期运营工作能力及营运能力得到提高。与此同时，一部分个股用以保护分公司经营性资产，也可以促使分公司保存在海航控股管理体系内再次运营，再次充分发挥协同作用，为海航控股的持续运营和连续赢利发挥特长，最大限度维护保养企业总体的运营使用价值，减少重整成本费。

　　法院判决确定债权约1613亿元

　　据《重整计划议案》引言版公布，目前为止，总共4915家债权人向十一家公司的管理人申请9215笔债权，申请额度累计3972.09亿人民币。经管理员核查，早已递交法院判决确定和预估事后法院能够 判决确定的债权总共约1612.9三亿元。

　　本次《重整计划议案》引言版还发布了债权归类、调节及清偿计划方案。在其中，员工债权和税金债权未作调节，由十一家企业分别在重整计划执行期限内以红包方法全额的清偿。

　　一般债权以十一家企业剔重后的债权人为因素企业，各家债权人十万元下列(含)的一部分，由十一家企业于法院判决准许《重整计划议案》后60日内以自筹资金一次性清偿结束，自筹资金不够的，以战略投资资金投入的资产依规统一安排清偿。各家债权人到十一家企业数最多可受偿十万元；超出十万元的部位根据援助借款和其它一般债权方法清偿。

　　别的一般债权清偿方法包含关联企业清偿和个股抵账。个股抵账就是以海航控股A股个股抵账。各家债权人35.61%债权由个股清偿，抵账价钱为3.18元/股。

　　《重整计划议案》引言版提及，根据以上分配，可达到一般债权全额的清偿。预估别的一般债债权中，每一百元可得到 约11.20股海航控股A股个股(不够1股的一部分，按1股测算)清偿35.61%，另64.38%由关联企业清偿。

　　据了解，《重整计划议案》须得到 债权人大会和投资人组大会的决议根据，并获法院判决准许后起效。《重整计划议案》的执行期限为自法院判决准许重整计划生效日3个月。

　　因运营不当、管理方法失德、项目投资失衡等缘故，海航集团于2017年底暴发流通性困境，后变为明显的经济危机。受海航集团经济危机危害，并受新冠肺炎肺炎疫情累加冲击性，海航控股经营情况恶变、资金短缺、负债大规模贷款逾期、关系财产比较严重资产减值，发生大量亏本。

　　2021年2月10日，海南高級老百姓法院判决海航控股以及十家分公司进到重整程序流程。9月12日晚，海航控股公示称，现阶段，管理员早已明确海航集团航空公司主营业务战略投资为辽宁方大集团公司实业公司有限责任公司，若项目投资进行，战略投资很有可能变成企业大股东。

（文章内容来源于：上海证券报）